La industria de seguros en India está regulada por la IRDAI (Autoridad Reguladora de Seguros de la India).
En el caso de LIC, una organización gubernamental, todos los clientes están protegidos por la garantía soberana que establece que cualquier dinero invertido en LIC de India será devuelto en efectivo por el Gobierno de la India en caso de que ocurra algo imprevisto.
En lo que respecta a todas las demás organizaciones privadas, IRDAI exige que depositen un porcentaje de la cantidad recaudada del público con IRDAI. Además, ninguna empresa puede dejar de trabajar en el mercado indio sin antes encontrar una alternativa que se ocupe de sus clientes.