Para las aseguradoras primarias, no para el reaseguro, a continuación encontrará un buen conjunto de datos de Bank of America y Insurance Information Institute. Parece que el seguro de Inland Marine, según el cuadro hacia abajo, es el más rentable, si quiere hablar en general. Antes de analizar cómo la probabilidad es un aspecto fundamental del negocio de seguros como se mencionó en nuestra publicación anterior, una mirada general a la industria de seguros y propiedad por varias líneas de negocios puede ser útil.
Por lo general, puede lograr rentabilidad a través de riesgos de suscripción que resultan en los siguientes dos tipos de reclamaciones:
1) alta frecuencia / baja severidad y;
2) baja frecuencia / alta severidad
Los riesgos de baja frecuencia / alta severidad, como los seguros para propietarios de viviendas, pueden experimentar una rentabilidad extremadamente alta, ya que los aseguradores de viviendas en Florida han estado logrando logros en los últimos años. Pero si ese riesgo no es debidamente reasegurado o cubierto a través de la diversificación geográfica, límites, duración o de otro modo, un evento tipo gato como un huracán en Florida podría aniquilar una cantidad significativa, si no todas las ganancias aseguradas de años anteriores. Los riesgos de alta frecuencia reciben una ventaja en mi opinión, especialmente si hay una gran cantidad de puntos de datos históricos y grandes tamaños de muestra del pasado para extrapolar, de modo que es posible predecir pérdidas futuras a un nivel de confianza más alto debido al uso de las mismas variables como en el pasado. Me siento menos cómodo prediciendo pérdidas de gatos (es decir, 1 en 25 años, 1 en 50 años, 1 en 100 años, etc.) a menos que el reaseguro sea económico y la cobertura de reaseguro sea adecuada o el riesgo del gato se haya mitigado a través de una diversificación inteligente en líneas, geografía u otros.
En una base de empresa a empresa, las líneas / operadores de suscripción más rentables en términos de consistencia y margen que he visto son:
¿Cómo logran las empresas diferenciarse / obtener ventajas competitivas en el negocio de seguros?
1) cautivos autoasegurados de una empresa matriz
2) Operadoras que prestan servicio a uno o dos clientes que son filiales afiliadas (esencialmente autoseguros)
3) Líneas de negocio muy centradas en nichos en las que un operador es el jugador dominante debido a que es el competidor de menor costo, solo el jugador principal O debido a algún valor agregado único (es decir, velocidad de manejo de reclamos, servicio, etc. .) más allá del precio que le permite retener la cuota de mercado dominante a pesar de tener primas más altas que los competidores, especialmente durante los mercados de seguros blandos, cuando las primas de la industria están bajando en general. La línea de negocio ideal sería asegurar riesgos de baja / baja severidad.
4) El competidor de menor costo que domina una línea comercial estandarizada donde el precio es el principal diferenciador (es decir, GEICO, progresivo en el seguro de automóviles para pasajeros privados)
Fuente: BofA “P & C Insurance Primer” Febrero de 2014
Fuente: Instituto de Información de Seguros “Descripción general y perspectivas para la industria de seguros P / C para 2014 y más allá” Marzo de 2014
Fuente: http://www.scmessina.com
