Las compañías de seguros en general están exentas de la legislación antimonopolio. La teoría subyacente es que para ser efectivos, diferentes proveedores deben poder compartir información sobre el riesgo. El seguro es financieramente viable solo si los riesgos se distribuyen entre el mayor grupo posible de asegurados. Es necesario que diferentes operadores compartan información para evaluar la exposición al riesgo y, por lo tanto, puedan establecer primas que guarden una relación razonable con el riesgo.
Sin embargo, el seguro es la industria más regulada en los Estados Unidos. Cada estado revisa la viabilidad financiera de un transportista de forma regular. Las agencias calificadoras, como Moody’s y AM Best, también lo hacen y emiten calificaciones con letras. Los transportistas están limitados en la cantidad de la prima que pueden cobrar, lo que se traduce en la cantidad y el tipo de pólizas que se pueden escribir. Muchos contratos comerciales que requieren que una parte contrate un seguro también especifican que solo se pueden usar compañías que tengan una determinada calificación. Los transportistas toman sus primas e invierten. El tipo de inversiones que pueden hacer está regulado. Las variaciones de las regulaciones permiten que un estado obligue a un transportista a utilizar el equivalente a la administración judicial. En general, el sistema funciona; solo escuchas cuando un transportista entra en liquidación
Si tiene alguna duda sobre la efectividad de este esquema, solo necesita ver a AIG en la debacle financiera de 2008. AIG es la compañía matriz compuesta de muchas unidades diferentes. Sus unidades de seguro (una de las cuales ahora se conoce como Chartis). se mantuvo viable y solvente cuando la unidad que vendía swaps de incumplimiento crediticio estaba arrastrando al resto de la compañía al abismo. Regrese y vea las noticias: en la Gran Recesión había muy pocas compañías de seguros que tuvieran dificultades financieras. Es porque estaban tan estrechamente regulados